今夜，全球市场关注的重磅数据来了。

北京时间3月12日晚间，美国劳工部公布了美国2024年2月CPI数据，其中显示，美国2月CPI同比上升3.2%，为去年12月以来新高，高于预期的3.1%；美国2月CPI环比上升0.4%，符合预期；美联储最关注的美国2月核心CPI同比上升3.8%，高于预期的3.7%

通胀数据公布后，据CME“美联储观察”，美联储3月维持利率不变的概率达99%，到5月维持利率不变的概率为87.9%，6月降息的概率提高至63%。

受此影响，美国股指期货集体上涨。美股开盘后，三大指数全线高开，道指涨0.3%，标普500指数涨0.45%，纳指涨0.65%。芯片板块重拾涨势，英伟达开盘涨2.5%，台积电涨3.6%，AMD涨1.4%。纳斯达克中国金龙指数盘初涨超2.8%，热门中概股拼多多涨4.3%，小鹏和理想涨3.5%，嘉楠科技涨3.4%，百度涨2.0%，蔚来涨1.5%，B站涨1.2%，网易涨1%。

值得注意的是，华尔街超级大佬、摩根大通CEO杰米·戴蒙最新警告称，美国经济不能完全排除衰退的可能性，美联储应等到下半年再降息。

美国突发重磅

北京时间3月12日晚间，美国劳工部公布了美国2024年2月CPI数据，其中显示，美国2月CPI同比上升3.2%，为去年12月以来新高，高于预期的3.1%，前值为3.1%；美国2月CPI环比上升0.4%，符合预期，但高出前值0.3%。

值得注意的是，美联储最关注的美国2月核心CPI（剔除食品和能源成本）同比增速为3.8%，高于预期的3.7%，较前值3.9%进一步回落。2月核心CPI环比增长0.4%，为八个月最大升幅，高于预期的0.3%，与前值持平。

其中，商品通货紧缩仍在继续但已趋于平缓，同比下滑0.3%，而服务业通胀仍居高不下，同比大幅增长5.2%。3个月核心CPI年化率从3.9%升至4.1%，6个月年化核心利率从3.5%升至3.8%。核心商品上自 2023 年 6 月以来首次环比上涨。

所谓的超级核心通胀，也即剔除了住房的核心CPI服务指数环比上涨 0.5%，同比增幅高达4.5%，创2023年5月以来的最大增长。

花旗最新报告警告称，期权市场非常关注今晚公布的CPI报告，程度甚于下周的美联储利率决议。

花旗Stuart Kaiser股票策略师团队在报告中表示，一种被称为平价组合的策略显示，标普500指数周二可能上下波动0.9%，为2023年4月以来CPI公布前的最大预期波动幅度。平价组合是指交易员买入相同执行价格和到期日的看涨期权和看跌期权。

此前，美国1月CPI数据全面超预期，导致3月降息预期彻底落空，当天标普500指数一度重挫。这一惨案令华尔街心有余悸。

从时间背景看，美国2月CPI数据的发布，正值美联储3月议息会议前的噤声期，因此市场关注度非常高。

数据公布后，据CME“美联储观察”，美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99%，降息25个基点的概率为1%；到5月维持利率不变的概率为87.9%，累计降息25个基点的概率为12%，累计降息50个基点的概率为0.1%；6月降息的概率提高至63%。

Regan Capital分析师Skyler Weinand称，今天公布的美国通胀数据让人们对美联储何时开始降息保持悬念。他表示：“通胀率略高于预期，我们认为，美联储是在6月份降息，还是采取更保守的做法，等到9月份再降息，就像抛硬币一样。”

Weinand表示，美联储能够相当快地将通胀率从9%降下来，但达到美联储2%的目标可能需要比预期更多的时间。

超级大佬警告

华尔街超级大佬、摩根大通CEO杰米·戴蒙 (Jamie Dimon)最新警告称，美国经济不能完全排除衰退的可能性，美联储将会等到情况更加明朗后再降息。

3月12日，戴蒙在参加澳大利亚金融评论商业峰会时表示，市场预期美国经济实现软着陆的概率可能落在70%—80%，但他认为，未来一两年，美国软着陆的概率只有50%，最坏的情况是陷入滞胀。

在会上，戴蒙表示，美联储应该等到今年6月以后再降息，因为美联储需要增强其抗通胀的信誉。

“美联储总是可以快速且大幅降息。但现在，其信誉岌岌可危。”戴蒙说。“当前美国失业率极低，同时工资水平持续上升。”

值得注意的是，美国通胀降温再添不确定性，美国汽油期货的价格近几周大幅上涨，今年年内已累计上涨超20%。

目前，美国的平均汽油价格比2020年11月初高出60%。作为美国民众判断通胀形势的关键一环，汽油价格可能引爆通胀。

2022年年底时，美国汽油价格一度突破历史新高，造成大量美国民众的不满，甚至导致美国总统拜登的支持率一度跌至低谷。

拜登最新公布

当地时间3月11日周一，美国总统拜登公布2025财年预算提案，其中对美国GDP、通胀、失业等多个方面进行了预测。美国白宫最新预计，2024年美国经济将显著降温，这一预测比许多经济学家都要悲观。通胀将顽固地、适度地高于美联储的目标。

具体来看，白宫预计，2024年美国经济增长为1.7%，远低于媒体调查的经济学家们预测中值的2.1%。此前2023年美国GDP增长速度为2.5%，2022年为2.1%。

白宫官员们在通胀方面也略显悲观，他们预计2024年消费者价格指数（CPI）平均为2.9%，而媒体调查的经济学家们预测中值为2.7%。

另外，美国白宫对美国失业率的预测是，今明两年将上升至4%，这与经济学家们的预期大致一致。上周五的非农就业报告显示，美国2月非农失业率意外上升至3.9%，创2022年1月以来新高。

政府借贷成本方面，与白宫早些时候对2024年的预测相比，他们最新预计的借贷成本要高得多。一年前，他们预计2024年的三个月期美债平均利率为3.8%，10年期美债平均利率为3.6%，事实上证明这过于乐观了。白宫最新预计今年这两大利率的平均水平分别为5.1%和4.4%。

白宫的预算提案公布后，美联储传声筒、有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos表示，拜登在3月9日称制定政策利率的美联储可能很快就会降息，但最新的白宫预算所给出的经济预测却释放出截然不同的信号——控制你们对美联储大幅降息预期的热情。