复苏的Opera
2024-06-06 【 字体:大 中 小 】
Opera发布了四季度财报,获得了市场的追捧。然后,有外国分析师认为,Opera的高增长+低估值,可能会提供更多的上涨空间。
作者:JR Research
Opera在2024年2月底发布了其第四季度财报。公司展示了其在高价值用户中获得更多份额的能力,因为它寻求提高在利润较高的西方地区的平均用户收入(ARPU)。此外,其专注于游戏的GX浏览器也表现出色,通过其行业领先的浏览器技术,为尚未开发的TAM打开了一个极具盈利潜力的局面。
Opera管理层的2024财年指引显示,营收增长预计将比23财年进一步放缓。因此,该公司公布的收入在4.5亿美元至4.65亿美元之间,估计调整后的EBITDA利润率为24%。修正后的分析师预期与公司前景基本一致,预计营收增长约15.3%(低于23财年20%的增幅)。然而,OPRA的收益后飙升表明,市场并未过度担心经济增长正常化,这表明投资者可能已经消化了经济放缓的影响。
Opera的投资论点很容易理解,尽管尚不清楚它是否能获得一个可持续的护城河,以证明从目前的水平重新评估更高的估值是合理的。截至第四季度,它的月活跃用户只有3.13亿,仅占全球互联网用户的8%。因此,看好OPRA的投资者可能会指出,相对于谷歌Chrome在市场上的主导地位,这是一个潜在的重大市场机会。然而,看空OPRA的人可能会指出,谷歌的高粘生态系统帮助其保持了对市场的控制。
来源:Seeking Alpha尽管如此,Opera也证明了它有能力提供一流的“A+”盈利能力。因此,Opera已经证明了它的收入模式(60%的广告,40%的搜索)是可持续的,如果它能以卓越的浏览器技术战胜Chrome的话。
此外,《欧盟数字市场法案》有望为Opera等独立公司打开苹果的生态系统。Opera管理层对进入欧盟的可能性持乐观态度,再加上其人工智能浏览器技术增强了对欧盟用户的吸引力。因此,市场很可能预期Opera在欧盟会有更积极的反应,从而开启另一个重要的增长渠道,从而推动其收入增长。此外,Opera管理层在其财报会议上暗示,它还没有考虑到人工智能的短期盈利机会。因此,Opera有几个在其前瞻性指引中没有考虑到的增长选择,这可能会给OPRA的投资者带来惊喜。
在2023年12月至2024年3月期间,OPRA在10美元的低点触底。再加上目前水平上超过5%的稳定远期股息收益率,这是一个合理的增长和价值的结合,尽管它从去年12月开始大幅回升。
考虑到前面讨论的增长选择,相信市场可能已经消化了Opera在西方市场扩张的潜力。
随着苹果向参与iOS生态系统发展的第三方软件开放,Opera将在欧盟掀起更强劲的顺风。因此,在强劲的增长和估值指标以及OPRA价格走势评估的上升趋势的支持下,OPRA已经做好了进一步复苏的准备。
$欧朋公司(OPRA)$]article_adlist-->
股市回暖,抄底炒股先开户!智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
猜你喜欢
想一个人的滋味,就像这三首宋词,纵然词短,奈何情长
沥青:装置开工负荷率延续低位 供应偏紧利好现货价格
沪深楼市,售楼处大排长龙
隆利科技(300752SZ):公司和全资子公司获得四项发明专利证书
金融监管总局:进一步优化首付比例、贷款利率等房贷政策
中国华润成长电科技实控人 产业人士称将加速产业融通
异动快报:凯盛新能(600876)5月17日13点2分触及涨停板
瑞德智能(301135SZ):在汽车电子赛道的产品包括但不限于交流充电桩、汽车氛围门槛灯等产品的智能控制器产品或系统解决方案
曹中铭:阶段性收紧IPO节奏新股超募同样需收紧
本周日诗歌季将举行颁奖典礼,这三位诗歌点灯人将共同献上祝福
股票怎么配资的 ,芳华绽放银版画|冬日献礼,温暖随行
渣打银行宣布回购10亿美元股票 股价上涨64%
公募中考优等生重仓股曝光!宏利基金王鹏主打“易中天”,永赢基金许拓受益高股息,建信QDII持续青睐英伟达!
2024年3月28日全国主要批发市场芥菜价格行情
异动快报:盛泰集团(605138)6月12日14点13分触及涨停板
英国修道院的起源是什么?修道士对英国文化传播有何作用?
习言道|从三对关系,读懂习近平的两会关切
【财经百科】iPhone X,你要是再无法接电话 是会失去本宝宝的!
全国政协委员、四川银行董事长林罡:创新推动中小银行高质量发展
广东北江发生今年第1号洪水,英德市转移832人
图灵波浪——英伟达引爆美股、苹果如何自保
两大利空影响,金价一度跌破2320,分析师:短期内看跌情绪高涨
兴森科技(002436SZ):截至7月10日,公司股东总户数为八万九千余户
短评·总书记的改革论|不要眉毛胡子一把抓
有效根治“霸桩” 大众子公司出招:超85%后自动断电
港股异动 裕元集团(00551)绩后高开近5% 上半年纯利同比增长12倍 中期息增至04港元
一起重温养家经典,来看看你的交易属于哪个层次
【ETF动向】9月2日易方达上证科创板50成份ETF基金跌323%,份额增加183亿份
北京一起破坏军事设施案宣判!巡线员为卖钱剪断军用光缆
9月20日上市 极氪7X首周订单突破2万台